中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2016.9.23)

运输市场走势分化，煤炭运价企稳回升

　　本周，沿海散货运输市场整体弱势运行，9月23日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收851.04点，较上周下跌1.8%。分货种市场行情走势出现分化，其中，煤炭运价指数上涨，金属矿石、粮食、成品油运价指数下跌，原油运价指数维稳。

　　本周多方利好因素影响，沿海煤炭运输市场下跌行情有所止步。9月正值煤炭需求淡季，无论工业用电、居民用电均弱势运行，截至9月23日，沿海主要电力集团日耗煤量仅为56万吨，电煤库存1184.5万吨，存煤天数超过21天。受此影响，中秋节前沿海煤炭运输需求持续低迷，市场货“一票难求”，船东心态不断走弱，报价出现“跳水”，行情快速下跌至低位。不过节后情况有所改善，“十一”长假逐步临近，同时10月份煤炭价格上涨预期较浓，配合着市场传出大型煤企放货量增加的利好消息，下游企业纷纷加大补库力度，运输需求持续改善。而中秋节期间，台风“莫兰蒂”来袭，东南沿海大量船舶周转受阻，一定程度影响后期运力供给。沿海煤炭运力阶段性供不应求，船东心态也逐步走出低谷，报价坚挺，沿海煤炭运价企稳回升。

　　9月23日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收843.23点。中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，华东及进江航线运价涨幅相对明显，秦皇岛-上海（4-5万dwt）航线运价为21.0元/吨，较上周五上涨0.9元/吨；秦皇岛-张家港（4-5万dwt）航线运价为23.5元/吨，较上周五上涨1.2元/吨；秦皇岛-南京（3-4万dwt）航线运价为28.3元/吨，较上周五上涨0.7元/吨。华南航线运价涨幅相对较小，9月23日，秦皇岛-广州（6-7万dwt）航线运价为24.1元/吨，较上周五上涨0.4元/吨。

　　据统计，今年1-7月，全国钢铁产能压减了2126万吨，仅完成全年任务量的47%。前期去产能效果不佳使得近期钢材市场环保督查力度不断加大。同时，受汽运限载政策影响，如日照港已经开始检查汽车装运货物吨数，导致运货车队减少，货物运输问题加大，钢厂询货积极性普遍不高，观望心态较浓，铁矿石运价继续走弱。9月23日，沿海金属矿石货种运价指数报收773.62点，较上周下跌4.6%。

　　目前南方粮食库存持续减少并处相对低位，随着华北粮食价格继续下跌，贸易利润空间加大，贸易商发货积极性普遍较高。不过由于北方港口仍以陈粮集港为主，发运资源严重不足，同时近期北方等货船舶数量增多，运力供给过剩程度加剧，粮食运价承压下跌。9月23日，沿海粮食货种运价指数报收735.02点，较上周下跌4.9%。

　　目前国内成品油需求仍较为疲软，随着国际原油期货价格震荡下跌，变化率转为负向运行，零售价下调预期不断增强，业者观望情绪持续升温，且中下游用户备货依旧充裕，整体购销气氛不佳，成品油运输价格出现下滑。9月23日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1252.83点，较上周下跌4.1%；原油货种运价指数为1541.72点，与上周持平。