国际干散货运输市场月度报告（2017.08）

　本期中国进口干散货运输市场继续向好，行情好于预期，各船型平均租金、运价水平均高于上期。分船型来看，海岬型船市场行情火爆，租金、运价强势上涨；巴拿马型船市场先扬后抑，租金、运价平均水平好于上期；超灵便型船市场先抑后扬，租金、运价平均水平温和上涨。上海航运交易所发布的中国进口干散货租金指数突破1000点，综合指数在大船的拉动下大幅上涨。8月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为913.45点、778.21点和1116.33点，分别较上期末上涨26.1%、16.7%和37.7%，本期平均值分别较上期上涨25.3%、17.2%和35.4%，较去年同期上涨65.6%、47.5%和90.6%。

　　运力方面，本月国际干散货运输市场运力净增量较上期有所减少，其中巴拿马型船运力略有减少，灵便型和海岬型船运力少量增加。据克拉克森统计，截至8月底，全球干散货市场运力总计11085艘，8.15亿载重吨，较上月末增加约56万载重吨。其中海岬型船3.23亿载重吨，增加约60万载重吨；巴拿马型船2.01亿载重吨，减少约30万载重吨；超灵便型船1.95亿载重吨，基本与上期末持平；灵便型船0.96亿载重吨，较上月末增加约25万载重吨。

　　本期海岬型船市场租金、运价暴涨，大西洋和太平洋市场运价纷纷创年内新高。铁矿石期货市场投机活跃，拉动现货价格稳步上扬，品位为62%的澳大利亚铁矿石月均价格较上期涨幅达10%以上。钢厂盈利水平持续可观，采暖季钢厂限产预期，钢厂加大生产力度提前备货，铁矿石需求旺盛。沿海主要港口铁矿石库存降至1.34亿吨，较上月末下降5.7%。船运市场，大西洋市场，中上旬，海岬型船FFA远期合约价格大幅上涨，现货市场货盘增多，发货人在市场表现极其活跃，巴西图巴朗至青岛航线运价从上月底12.944美元/吨的水平快速上涨至22日17.350美元/吨，为2014年12月中旬以来的最高值。下旬，租家淡出市场，巴西和南非至中国的远程矿航线成交放缓，运价高位小幅回调。8月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为16.425美元/吨，较上期末上涨26.9%，本期平均值15.643美元/吨，较上期平均上涨29.7%，较去年平均值上涨70.4%。太平洋市场，远程矿航线运价暴涨，提振市场信心，中上旬西澳丹皮尔至青岛航线运价震荡上冲至18日7.422美元/吨的年内最高水平。下旬，市场有所降温，太平洋市场运价有所回调，但总体仍保持在7美元/吨的较高水平。8月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为17233美元，较上月末上涨70.3%。本期平均15736美元，较上期平均上涨90.2%，较去年同期上涨155.6%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.061美元/吨，较上期末上涨23.8%，本期平均值6.831美元/吨，较上期平均上涨33.4%，较去年同期平均值上涨56.8%。环保部8月24日印发了《京津冀及周边地区2017-18年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，规定采暖季钢铁产能限产50%，后期钢厂开工或会受到一定影响。

　　巴拿马型船市场先扬后抑。中上旬，一方面，海岬型船市场火爆行情惠及巴拿马型船市场，船东信心好转；另外，南美货盘较多，美湾也不断有新的货盘放出，市场货盘集中释放，运力出现阶段性紧张，加上太平洋市场也有部分印尼和澳洲煤炭货盘，巴拿马型船太平洋市场租金止跌反弹。中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从月初7839美元涨至本月18日10561美元。下旬，随着气温下降，市场需求有所降温，粮食货盘也减少，太平洋市场租金、运价回调。8月31日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为9438美元，较上期末上涨20%，本期平均9438美元，较上期平均上涨8.1%，较去年平均值上涨72.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.708美元/吨，较上期末上涨10.5%。粮食航线，中上旬，南美粮食成交相对活跃，加上美湾有一波货盘集中放出，粮食运价上涨。市场对四季度美湾粮食预期较高，随着空放运力增多，巴西出货放缓，美湾粮食船运需求尚未大量释放，粮食运价略有回调。8月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为29.160美元/吨，较上期末上涨10.0%，本期平均28.192美元/吨，较上期平均上涨5.4%，较去年同期平均上涨55.7%。

　　本月超灵便型船市场先抑后扬，租金、运价月平均值温和增长。上旬，东南亚地区煤炭、镍矿、钢材货盘均较少，租金、运价延续上月下旬阴跌走势。中下旬，镍矿货盘增多，成交活跃，加上沿海运输市场止跌反弹，市场运力局部趋紧，超灵便型船东南亚地区租金、运价止跌反弹。8月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8636美元，较上期末上涨8.3%，本期平均8087美元，较上期平均上涨2.8%，较去年同期平均上涨29.0%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.669美元/吨，较上期末上涨2.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.723美元/吨，较上期末上涨4.8%。