国际干散货运输市场月度报告（2018.1）

1月正处国际干散货运输市场传统淡季，不过在2017年市场明显回暖，尤其是四季度创新高、且市场供需基本面整体有所改善的情况下，本期国际干散货运输市场运价虽较上期下跌，但明显高于上年同期。供需、恶劣天气以及FFA远期合约价格是影响本期国际干散货运输市场的主要因素。分船型来看，海岬型船市场起伏较大；巴拿马型船市场窄幅震荡；超灵便型船市场止跌小升。上海航运交易所发布的远东干散货综合指数整体呈“N”型走势，月末有所回调。1月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为902.32点、808.25点和1043.43点，分别较上期末上涨9.1%、3.6%和16.2%，本期平均值分别较去年同期上涨46.4%、31.3%和69.0%。

　　国际干散货运输市场运力有明显增加，其中海岬型船和超灵便型船增量居前二。据克拉克森统计，截至1月底，全球干散货市场运力总计11153艘，8.21亿载重吨，较上月末增加415万载重吨。其中海岬型船3.25亿载重吨，较上月末增加175万载重吨；巴拿马型船2.02亿载重吨，较上月末增加67万载重吨；超灵便型船1.97亿载重吨，较上月末增加127万载重吨；灵便型船0.96亿载重吨，较上月末增加45万载重吨。

　　本期海岬型船市场租金、运价大幅波动，整体呈“N”型走势，月末有所走软。由于处于限产期，自2017年11月之后钢厂的产能利用率降至80%以下，1月份为73%左右，低于上年同期（80%以上）；国内沿海主要港口铁矿石库存升至1.5亿吨的高位水平，库存压力较大；品位为62%的澳大利亚铁矿石价格整体在70-80美元/吨之间小幅波动，加上季节性因素，现货市场铁矿石船运需求不旺。从运输市场来看，圣诞元旦过后，市场人士纷纷回归市场，租家表现活跃，FFA远期合约价格连续上涨，船东信心提升，快速扭转2017年12月下半月断崖式下跌的局面，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从上年底5.511美元/吨的水平快速反弹至1月5日近7美元/吨；巴西图巴朗至青岛航线运价从上年底的16.150美元/吨反弹至8日17.363美元/吨。中旬，澳大利亚黑德兰港遭遇台风，市场表现安静，远程矿货盘也较少，海岬型船市场整体气氛较差，运价大幅下跌。澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价跌至19日的5.622美元/吨，跌幅近20%；巴西图巴朗至青岛航线运价跌至14美元/吨。下旬，国内大范围内的雨雪天气导致港口拥堵，船舶周转放慢，现货市场仍有不少货盘放出，FFA远期合约价格回升，船东信心恢复，铁矿石运价止跌回升，至月末有所回落。1月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13750美元，较上月末上涨40.3%。本期平均11903美元，较上期平均下跌49.8%，较去年同期上涨24.4%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.672美元/吨，较上期末上涨21.1%，本期平均值6.350美元/吨，较上期平均下跌27.3%，较去年同期平均值上涨10.7%。巴西图巴朗至青岛航线运价为14.656美元/吨，较上期末下跌9.3%，本期平均值15.605美元/吨，较上期平均下跌18.1%，较去年平均值上涨19.5%。

　　本月巴拿马型船市场租金、运价窄幅震荡，呈“W”型走势。月初，“双旦”节日气氛尚未散尽，太平洋市场租金、运价延续上月末跌势。上旬，美湾货盘突然增加，国内气温下降刺激煤炭需求，15日之后装期的煤炭询盘增加（据传放开进口煤限制政策2月15日到期），且印尼受恶劣天气影响装货，利好因素集中出现对市场形成短期支撑，巴拿马型船租金、运价回升。中旬，粮食及太平洋市场煤炭货盘整体有限，市场运力相对充裕，租金、运价走弱。下旬，印尼、澳洲煤炭货盘稳定，南美粮食货盘增多，期租市场成交活跃，且空放南美的运力增加，太平洋市场租金、运价回升。1月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11051美元，较上期末上涨6.5%，本期平均10606美元，较上期平均下跌7.2%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为10534美元，较上期末上涨5.6%，本期平均10202美元，较上期平均下跌8.4%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.445美元/吨，较上期末上涨2.7%。粮食航线，1月美湾粮食船运季结束，南美尚未开启，不过仍有部分粮食货盘陆续放出，且市场对南美预期较高，粮食运价稳中上涨。 1月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为33.260美元/吨，较上期末上涨7.3%，本期平均32.400美元/吨，较上期平均上涨3.5%，较去年同期平均上涨45.8%。

　　本月超灵便型船东南亚市场止跌小升。上旬，国内北方钢材货盘较少，菲律宾仍处于雨季，镍矿货盘较少，东南亚市场租金、运价低位震荡。中下旬，印尼煤炭港口拥堵，国内钢材出口以及印尼煤炭和镍矿货盘增加，东南亚市场租金、运价止跌小升。1月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8200美元，较上期末上涨6.4%；本期平均7974美元，较上期平均下跌10.8%，但较去年同期平均大涨71.4%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为10130美元，较上期末上涨11.4%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为6545美元，较上期末上涨2.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.205美元/吨，较上期末上涨1.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.236美元/吨，较上期末上涨4.4%。