9月国内市场钢材价格由升转降 后期将呈小幅波动走势
9月国内市场钢材价格由升转降
后期将呈小幅波动走势
9月份,主要用钢行业保持增长,市场供需基本平稳。受铁矿石价格下降影响,钢材价格小幅回落。后期受供暖季环保限产措施的影响,钢价将呈小幅波动走势。
一、国内市场钢材价格由升转降
9月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为113.82点,环比下降1.48点,降幅为1.28%,环比由升转降;与上年同期相比上升38.26点,升幅为50.64%。(见下图)
CSPI中国钢材价格指数走势图
1、长材、板材价格均有所回落,长材降幅大于板材
9月末,CSPI长材指数为118.57点,环比下降2.39点,降幅为1.98%;CSPI板材指数为110.86点,环比下降0.78点,降幅为0.70%;长材降幅大于板材1.28个百分点;与去年同期相比,长材指数上升44.38点,升幅为59.82%;板材指数上升32.38点,升幅为41.26%。(见下图、下表)
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
项目 |
9月末 |
8月末 |
环比升降 |
幅度(%) |
上年同期 |
同比升降 |
幅度(%) |
综合指数 |
113.82 |
115.30 |
-1.48 |
-1.28 |
75.56 |
38.26 |
50.64 |
长材 |
118.57 |
120.96 |
-2.39 |
-1.98 |
74.19 |
44.38 |
59.82 |
板材 |
110.86 |
111.64 |
-0.78 |
-0.70 |
78.48 |
32.38 |
41.26 |
2、主要钢材品种价格变化情况
9月末,在钢铁协会监测的八大钢材品种中,中厚板、热轧无缝钢管价格继续上升,但升幅收窄;其他品种价格由升转降。其中高线、钢筋、角钢价格分别下降34元/吨、130元/吨和48元/吨;热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格分别下降7元/吨、59元/吨和173元/吨;中厚板和热轧无缝钢管价格分别上升64元/吨和198元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
品种规格 |
9月末 |
8月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅(%) |
|||
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
高线6.5mm |
4256 |
122.02 |
4290 |
123.00 |
-34 |
-0.98 |
-0.80 |
8.94 |
螺纹钢(钢筋)16mm |
4037 |
115.07 |
4167 |
118.79 |
-130 |
-3.72 |
-3.13 |
6.34 |
角钢5# |
4292 |
120.96 |
4340 |
122.31 |
-48 |
-1.35 |
-1.10 |
9.67 |
中厚板20mm |
4052 |
113.54 |
3988 |
111.75 |
64 |
1.79 |
1.60 |
7.67 |
热轧卷板3.0mm |
4220 |
109.95 |
4227 |
110.14 |
-7 |
-0.19 |
-0.17 |
7.65 |
冷轧薄板1.0mm |
4665 |
99.09 |
4724 |
100.34 |
-59 |
-1.25 |
-1.25 |
8.22 |
镀锌板0.5mm |
5153 |
99.72 |
5326 |
103.06 |
-173 |
-3.34 |
-3.24 |
5.53 |
热轧无缝管219*10mm |
5420 |
108.29 |
5222 |
104.34 |
198 |
3.95 |
3.79 |
13.75 |
3、钢材价格呈波动下行走势
9月份,CSPI国内钢材价格综合指数波动下行,第一周有所上升,第二、三、四周持续下行;进入10月份,钢材价格小幅回升。(见下表)
CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表
项目 |
8月末 |
9月 |
10月 |
|||||
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
||
综合指数 |
115.30 |
118.63 |
117.79 |
116.55 |
113.82 |
节日 |
115.19 |
115.94 |
长材指数 |
120.96 |
123.67 |
122.68 |
121.54 |
118.57 |
119.79 |
120.16 |
|
板材指数 |
111.64 |
115.78 |
114.96 |
113.56 |
110.86 |
112.52 |
113.51 |
4、主要区域市场钢材价格变化情况
据钢铁协会监测,9月份,在全国六大区域市场中,华北和西北地区钢材价格略有上升,分别上升0.30%和0.22%,升幅较上月明显收窄;其他地区均由升转降,其中:华东地区降幅较大,环比下降1.47%;东北地区降幅较小,环比下降0.73%;中南和西南地区分别下降1.35%和1.09%。(见下表)
CSPI分地区钢材价格指数变化情况表
CSPI 分地区指数 |
9月末 |
8月末 |
指数升降 |
环比幅度(%) |
|
本月 |
上月 |
||||
华北地区 |
108.89 |
108.56 |
0.33 |
0.30 |
6.93 |
东北地区 |
112.52 |
113.35 |
-0.83 |
-0.73 |
8.73 |
华东地区 |
115.06 |
116.78 |
-1.72 |
-1.47 |
8.49 |
中南地区 |
116.93 |
118.53 |
-1.60 |
-1.35 |
8.78 |
西南地区 |
114.70 |
115.96 |
-1.26 |
-1.09 |
7.31 |
西北地区 |
112.47 |
112.22 |
0.25 |
0.22 |
6.86 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
9月份,主要用钢行业保持增长,市场供需基本平稳。受铁矿石价格下降影响,钢材价格出现小幅回落走势。
1、主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳
据国家统计局数据,1-9月份,国内生产总值(GDP)同比增长6.9%,增速与上半年持平;全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.5%,增速比1-8月份回落0.3个百分点。其中基础设施投资同比增长19.8%,增速与1-8月份持平;全国房地产开发投资同比增长8.1%,增速比1-8月份提高0.2个百分点;9月份,规模以上工业增加值同比增长6.6%,比8月份加快0.6个百分点;制造业PMI为52.4%,比8月上升0.7个百分点,连续14个月在扩张区间。从总体情况看,宏观经济平稳较快发展,主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳。
2、优势产能加快释放,供需两端基本平衡
今年以来,供给侧结构性改革持续推进,钢铁行业去产能、取缔“地条钢”效果显著,优势产能加快释放,因化解过剩产能、清除“地条钢”和环保限产腾出的市场空间,通过合规企业增加产量和减少出口得以补充。今年前8个月,钢铁协会会员钢铁企业粗钢产量增长8.0%,其他地方中小企业则是下降1.9%;9月份,全国粗钢产量7183万吨,出口钢材514万吨,进口钢材124万吨,净出口钢材折合粗钢405万吨,全国粗钢表观消费量6778万吨,按日历天数计算环比增长1.7%,较8月份提高0.2个百分点,供需保持基本平衡态势。
3、铁矿石价格明显回落,煤焦价格继续上涨
据钢铁协会监测,9月末,CIOPI进口铁矿石价格为61.02美元/吨,环比下降14.39美元/吨,降幅为19.08%;国产铁精矿价格由升转降,环比下降11元/吨,降幅为1.68%;炼焦煤、冶金焦和废钢价格继续上涨,分别环比上涨210元/吨、258元/吨和39元/吨,涨幅分别为15.16%、12.64%和2.21%。(见下表)
主要原燃材料价格变化情况表
项目 |
单位 |
9月末 |
8月末 |
环比升降 |
升降幅度% |
国产铁精矿 |
元/吨 |
644 |
655 |
-11 |
-1.68 |
CIOPI进口矿 |
美元/吨 |
61.02 |
75.41 |
-14.39 |
-19.08 |
炼焦煤 |
元/吨 |
1595 |
1385 |
210 |
15.16 |
冶金焦 |
元/吨 |
2299 |
2041 |
258 |
12.64 |
废 钢 |
元/吨 |
1801 |
1762 |
39 |
2.21 |
三、国际市场钢材价格继续上升
9月,CRU国际钢材综合价格指数为180.0点,环比上升9.6点,升幅为5.6%,升幅较上月加大0.7个百分点;同比上升37.3点,升幅为26.1%。(见下图)
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
9月 |
8月 |
环比升降 |
升降幅% |
上年同期 |
同比升降 |
升降幅% |
钢材综合 |
180.0 |
170.4 |
9.6 |
5.6 |
142.7 |
37.3 |
26.1 |
长 材 |
192.7 |
174.1 |
18.6 |
10.7 |
145.6 |
47.1 |
32.3 |
板 材 |
173.8 |
168.6 |
5.2 |
3.1 |
141.2 |
32.6 |
23.1 |
北美市场 |
173.1 |
172.7 |
0.4 |
0.2 |
159.9 |
13.2 |
8.3 |
欧洲市场 |
186.2 |
175.2 |
11.0 |
6.3 |
155.6 |
30.6 |
19.7 |
亚洲市场 |
180.7 |
166.5 |
14.2 |
8.5 |
125.4 |
55.3 |
44.1 |
1、长、板材价格均继续上升,板材升幅低于长材
9月,CRU长材指数为192.7点,环比上升18.6 点,升幅为10.7%,升幅较上月加大6.6个百分点;CRU板材指数为173.8点,环比上升5.2点,升幅为3.1%,升幅较上月收窄2.2个百分点,比长材升幅低7.6个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升47.1点,升幅为32.3%;CRU板材指数上升32.6点,升幅为23.1%。(见下图)
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美、欧洲和亚洲均继续上升
(1)北美市场
9月,CRU北美钢材价格指数为173.1点,环比上升0.4点,升幅为0.2%。9月份,美国制造业PMI为60.8%,环比上升2.0个百分点,其中:新订单指数上升4.3个百分点,库存指数下降3.0个百分点;9月末,美国粗钢产能利用率73.2%,比上月末下降1.4个百分点。本月美国中西部钢厂钢筋、线材等长材品种价格保持平稳,中厚板价格继续下降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格小幅上升。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
9月 |
8月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
639 |
639 |
0 |
0.00 |
-1.99 |
小型材 |
728 |
728 |
0 |
0.00 |
0.28 |
线材 |
709 |
709 |
0 |
0.00 |
0.00 |
型钢 |
772 |
772 |
0 |
0.00 |
-1.66 |
中厚板 |
727 |
745 |
-18 |
-2.42 |
-2.74 |
热轧带卷 |
687 |
685 |
2 |
0.29 |
1.63 |
冷轧带卷 |
906 |
897 |
9 |
1.00 |
1.47 |
热浸镀锌 |
984 |
976 |
8 |
0.82 |
0.00 |
(2)欧洲市场
9月,CRU欧洲钢材价格指数为186.2点,环比上升11.0点,升幅为6.3%,升幅较上月加大2.5个百分点。9月份,欧元区制造业PMI为58.1%,环比上升0.7个百分点。其中,德国制造业PMI为60.6%,环比上升1.3个百分点;法国制造业PMI为56.1%,环比上升0.3个百分点;意大利制造业PMI为56.3%,环比持平。本月德国市场长材价格涨幅较大,板带材价格涨幅相对较小。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 |
9月 |
8月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
686 |
598 |
88 |
14.72 |
13.04 |
小型材 |
662 |
598 |
64 |
10.70 |
9.12 |
线材 |
648 |
571 |
77 |
13.49 |
10.44 |
型钢 |
773 |
699 |
74 |
10.59 |
6.07 |
中厚板 |
696 |
673 |
23 |
3.42 |
6.15 |
热轧带卷 |
625 |
596 |
29 |
4.87 |
5.49 |
冷轧带卷 |
750 |
726 |
24 |
3.31 |
5.99 |
热浸镀锌 |
818 |
796 |
22 |
2.76 |
6.99 |
(3)亚洲市场
9月,CRU亚洲钢材价格指数为180.7点,环比上升14.2点,升幅为8.5%,升幅较上月收窄0.2个百分点。9月份,日本制造业PMI为52.9%,环比上升0.7个百分点;韩国制造业PMI为50.6%,环比上升0.7个百分点;中国制造业PMI为52.4%,环比上升0.7个百分点。本月远东市场钢材价格继续上涨,其中长材价格涨幅加大,板带材价格涨幅有所收窄。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
9月份 |
8月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
576 |
509 |
67 |
13.16 |
4.95 |
小型材 |
603 |
534 |
69 |
12.92 |
4.71 |
线 材 |
583 |
523 |
60 |
11.47 |
8.28 |
型 钢 |
606 |
545 |
61 |
11.19 |
6.45 |
中厚板 |
579 |
537 |
42 |
7.82 |
11.88 |
热轧带卷 |
608 |
560 |
48 |
8.57 |
11.33 |
冷轧带卷 |
636 |
634 |
2 |
0.32 |
13.62 |
热浸镀锌 |
702 |
687 |
15 |
2.18 |
9.92 |
四、后期钢材市场价格走势分析
后期供暖季环保限产因素对供需均有一定的影响,市场预期仍然偏强。但在市场供需基本平衡态势下,预计钢价将是小幅波动走势。
1、宏观经济平稳运行,钢材需求保持平稳
全球经济持续复苏态势,国际货币基金组织(IMF)10月份发布了最新的《世界经济展望》,预测今年全球经济将增长3.6%,比上年增速提高0.4个百分点。另据国际钢协(WSA)10月份发布的短期预测,2017年全球钢铁需求将增长2.8%。从国内需求形势看,党的“十九大”胜利召开后,还会释放出更多、更有针对性的稳增长政策措施,国民经济有望继续保持稳中有进、稳中向好的发展态势,基础设施建设,以及机械、汽车和家电等主要用钢行业有望保持较快增长,钢材需求将保持平稳。
2、市场供需基本平衡,钢价难以继续上涨
随着供暖季的临近,环保限产措施将陆续在部分省市地区实施,后期钢材产量会有所减少,钢材价格有上升的可能,但难以出现继续大幅上涨走势。一方面,环保限产措施对供需均有一定影响,且在实际执行中会有一定的前提条件,而不是“一刀切”的政策,钢材产量不会大幅减少;另一方面,优势产能不断释放,前三季度全国粗钢产量同比增长6.3%,资源供给在不断增加。从目前情况看,市场供需基本平稳,后期钢材价格难以持续大幅上涨。考虑到原燃材料价格上涨、成本支撑作用仍较明显,钢材价格也难以大幅下降,将呈小幅波动走势。
3、钢材库存由降转升,后期市场压力有所增加
据钢铁协会统计,9月末全国主要市场钢材库存959万吨,环比下降0.18%。进入10月份,钢材社会库存呈上升趋势。至10月13日升至1046万吨,比9月末上升9.06%。钢材库存由降转升,后期市场压力有所增加。(见下表)
全国主要市场钢材社会库存量变化情况表
时间 |
库存 (万吨) |
比上年末 增减 |
比上年末% |
比上月 增减 |
月环比% |
上年 同期 |
同比 增减 |
同比% |
上年末 |
947 |
85 |
9.84 |
95 |
11.19 |
862 |
85 |
9.84 |
1月末 |
1104 |
157 |
16.60 |
157 |
16.60 |
911 |
193 |
21.15 |
2月末 |
1645 |
698 |
73.67 |
540 |
48.95 |
1263 |
382 |
30.25 |
3月末 |
1435 |
489 |
51.59 |
-209 |
-12.72 |
1146 |
289 |
25.21 |
4月末 |
1223 |
276 |
29.11 |
-233 |
-16.03 |
908 |
314 |
34.63 |
5月末 |
1029 |
82 |
8.67 |
-194 |
-15.83 |
947 |
82 |
8.64 |
6月末 |
952 |
5.2 |
0.55 |
-22 |
-2.25 |
896 |
56 |
6.19 |
7月末 |
952 |
4.6 |
0.49 |
-0.6 |
-0.06 |
885 |
67 |
7.56 |
8月末 |
961 |
14 |
1.45 |
9 |
0.96 |
936 |
25 |
2.66 |
9月末 |
959 |
12 |
1.27 |
-2 |
-0.18 |
941 |
18 |
1.91 |
10月13日 |
1046 |
99 |
10.44 |
87 |
9.06 |
953 |
93 |
9.78 |
后期市场需要关注的主要问题:
一是供暖季环保限产措施临近,推高市场预期。随着供暖季临近,“2+26”城市大气污染防治措施对市场预期产生推动作用。同时,前期钢价上升使各地新增产能意愿增强,不利于后期钢材市场平稳运行。
二是煤焦价格及环保成本上升,提高企业运行成本。尽管铁矿石价格有所回落,但煤炭、焦炭以及废钢价格呈现持续上涨走势,再加上企业环保成本的上升,后期钢铁企业运行成本面临上升压力。
三是国际市场不确定性增加,钢材出口难度加大。9月份全国钢材出口量创2014年2月以来的最低水平。除了国内市场钢材价格相对较高的因素外,国际市场贸易摩擦等不确定性增加也是重要因素,后期我国钢材出口难度加大。