11月国内市场钢材价格呈小幅上升态势 后期将继续保持波动走势
11月国内市场钢材价格呈小幅上升态势
后期将继续保持波动走势
11月份,尽管市场处于钢材消费淡季,但受供暖季限产措施影响,市场预期明显上升,钢材价格环比呈小幅上升态势。从总体态势看,年末市场供需处于基本平衡态势,受天气转冷影响,需求也将有所下降。预计后期钢材价格将继续保持波动走势。
一、国内市场钢材价格波动上升,且升幅有所加大
11月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为118.66点,环比上升2.70点,升幅为2.33%,较上月加大0.45个百分点;与上年同期相比上升28.28点,升幅为31.29%。(见下图)
CSPI中国钢材价格指数走势图
1、长材、板材价格均有所上升,长材升幅高于板材
11月末,CSPI长材指数为124.89点,环比上升4.79点,升幅为3.99%;CSPI板材指数为114.54点,环比上升1.01点,升幅为0.89%,比长材升幅低3.10个百分点;与去年同期相比,长材指数上升35.90点,升幅为40.34%;板材指数上升20.41点,升幅为21.68%。今年以来长材走势好于板材。(见下图、下表)
CSPI国内长材和板材价格指数走势图
CSPI中国钢材价格指数变化情况表
项目 |
11月末 |
10月末 |
环比升降 |
幅度(%) |
上年同期 |
同比升降 |
幅度(%) |
综合指数 |
118.66 |
115.96 |
2.70 |
2.33 |
90.38 |
28.28 |
31.29 |
长材 |
124.89 |
120.10 |
4.79 |
3.99 |
88.99 |
35.90 |
40.34 |
板材 |
114.54 |
113.53 |
1.01 |
0.89 |
94.13 |
20.41 |
21.68 |
2、主要钢材品种价格变化情况
11月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中:高线、钢筋、镀锌板和热轧无缝钢管价格升幅较上月加大,分别环比上升151元/吨、209元/吨、61元/吨和15元/吨;角钢、中厚板、热轧卷板和冷轧薄板价格升幅较上月收窄,分别环比上升31元/吨、6元/吨、29元/吨42元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
品种规格 |
11月末 |
10月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅(%) |
|||
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
高线6.5mm |
4455 |
127.73 |
4304 |
123.4 |
151 |
4.33 |
3.51 |
1.13 |
螺纹钢(钢筋)16mm |
4286 |
122.17 |
4077 |
116.21 |
209 |
5.96 |
5.13 |
0.99 |
角钢5# |
4390 |
123.73 |
4359 |
122.86 |
31 |
0.87 |
0.71 |
1.57 |
中厚板20mm |
4185 |
117.26 |
4179 |
117.10 |
6 |
0.16 |
0.14 |
3.14 |
热轧卷板3.0mm |
4342 |
113.13 |
4313 |
112.38 |
29 |
0.75 |
0.67 |
2.21 |
冷轧薄板1.0mm |
4825 |
102.49 |
4783 |
101.59 |
42 |
0.90 |
0.89 |
2.52 |
镀锌板0.5mm |
5271 |
101.99 |
5210 |
100.82 |
61 |
1.17 |
1.16 |
1.10 |
热轧无缝管219*10mm |
5442 |
108.73 |
5427 |
108.43 |
15 |
0.30 |
0.28 |
0.13 |
3、钢材价格呈波动上行走势
11月份,CSPI国内钢材价格综合指数先抑后扬,在第一周小幅下降后,从第二周起至12月第二周,钢材价格连续五周上行。其中11月后两周和12月前两周,涨幅有所加大,12月第三周呈平稳态势。(见下表)
CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表
项目 |
10月末 |
11月 |
12月 |
|||||
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
||
综合指数 |
115.96 |
114.97 |
115.64 |
117.20 |
118.66 |
121.23 |
126.27 |
126.28 |
长材指数 |
120.10 |
119.07 |
120.06 |
122.49 |
124.89 |
129.69 |
137.54 |
137.18 |
板材指数 |
113.53 |
112.45 |
112.93 |
113.74 |
114.54 |
115.40 |
118.56 |
118.66 |
4、主要区域市场钢材价格变化情况
据钢铁协会监测,11月份,全国六大区域市场价格均有所上升,除西北地区升幅收窄外,其他地区升幅均较上月加大。华北地区涨幅较大,环比上升3.97%;西北地区涨幅较小,环比上升0.14%。其他地区中,东北地区上升1.10%,华东地区上升2.81%,中南地区上升2.52%,西南地区上升2.49%。(见下表)
CSPI分地区钢材价格指数变化情况表
CSPI 分地区指数 |
11月末 |
10月末 |
指数升降 |
环比幅度(%) |
|
本月 |
上月 |
||||
华北地区 |
116.59 |
112.14 |
4.45 |
3.97 |
2.98 |
东北地区 |
114.40 |
113.15 |
1.25 |
1.10 |
0.56 |
华东地区 |
120.95 |
117.64 |
3.31 |
2.81 |
2.24 |
中南地区 |
122.66 |
119.64 |
3.02 |
2.52 |
2.32 |
西南地区 |
119.17 |
116.27 |
2.90 |
2.49 |
1.37 |
西北地区 |
113.19 |
113.03 |
0.16 |
0.14 |
0.50 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
11月份是钢材需求淡季。但受环保限产措施影响,全国粗钢产量有所下降,市场预期进一步增强,钢材价格呈波动上涨走势。
1、主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳
据国家统计局数据,1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7.2%,增速比1-10月份回落0.1个百分点。其中基础设施投资同比增长20.1%,增速比1-10月份提高0.5个百分点;全国房地产开发投资同比增长7.5%,增速比1-10月份回落0.3个百分点;11月份,规模以上工业增加值同比增长6.1%,比10月份回落0.1个百分点;制造业PMI为51.8%,比10月份上升0.2个百分点,延续扩张发展态势。从总体情况看,主要用钢行业保持增长,钢材需求基本平稳。
2、环保限产影响较大,市场预期??一步增强
随着天气转冷,钢材市场进入需求淡季,受环保限产措施影响,钢铁产量有所下降,市场供需呈偏紧态势。11月份,全国粗钢产量6615万吨,平均日产粗钢220.50万吨,环比下降5.5%;出口钢材535万吨,进口钢材114万吨,净出口钢材折合粗钢437万吨,环比增长4.5%。按日历天数计算,本月国内市场粗钢日均供给量为205.93万吨,环比减少14.01万吨,降幅为6.8%,受市场预期上升影响,钢材价格继续上涨,且涨幅有所加大。
3、铁矿石、废钢价格继续上涨,成本上升压力加大
据钢铁协会监测,11月末,CIOPI进口铁矿石价格环比上升9.23美元/吨,涨幅为15.86%;国产铁精矿价格605元/吨,与上月持平;炼焦煤、冶金焦价格继续下跌,分别环比下跌150元/吨和214元/吨,降幅分别为9.74%和11.23%;废钢和普碳方坯价格继续上涨,环比分别上涨97元/吨和140元/吨,涨幅为5.26%和3.71%。(见下表)
主要原燃材料价格变化情况表
项目 |
单位 |
11月末 |
10月末 |
环比升降 |
升降幅度% |
国产铁精矿 |
元/吨 |
605 |
605 |
0 |
0.00
|
CIOPI进口矿 |
美元/吨 |
67.44 |
58.21 |
9.23 |
15.86
|
炼焦煤 |
元/吨 |
1390 |
1540 |
-150 |
-9.74
|
冶金焦 |
元/吨 |
1691 |
1905 |
-214 |
-11.23
|
废 钢 |
元/吨 |
1942 |
1845 |
97 |
5.26
|
普碳方坯 |
元/吨 |
3909 |
3769 |
140 |
3.71 |
三、国际市场钢材价格继续下降,降幅有所收窄
11月,CRU国际钢材综合价格指数为172.5点,环比下降3.0点,降幅为1.7%,降幅较上月收窄0.8个百分点;同比上升31.0点,升幅为21.9%。(见下图)
CRU国际钢材综合价格指数走势图
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
11月 |
10月 |
环比升降 |
升降幅% |
上年同期 |
同比升降 |
升降幅% |
钢材综合 |
172.5 |
175.5 |
-3.0 |
-1.7 |
141.5 |
31.0 |
21.9 |
长 材 |
186.3 |
189.9 |
-3.6 |
-1.9 |
140.9 |
45.4 |
32.2 |
板 材 |
165.6 |
168.3 |
-2.7 |
-1.6 |
141.7 |
23.9 |
16.9 |
北美市场 |
166.7 |
170.3 |
-3.6 |
-2.1 |
145.0 |
21.7 |
15.0 |
欧洲市场 |
186.8 |
187.9 |
-1.1 |
-0.6 |
156.8 |
30.0 |
19.1 |
亚洲市场 |
168.0 |
171.6 |
-3.6 |
-2.1 |
130.9 |
37.1 |
28.3 |
1、长、板材价格继续下降,板材降幅小于长材
11月,CRU长材指数为186.3点,环比下降3.6点,降幅为1.9%;CRU板材指数为165.6点,环比下降2.7点,降幅为1.6%,降幅比长材低0.3个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数上升45.4点,升幅为32.2%;CRU板材指数上升23.9点,升幅为16.9%。(见下图)
CRU国际长材和板材价格指数走势图
2、北美降幅加大、欧洲由升转降、亚洲降幅收窄
(1)北美市场
11月,CRU北美钢材价格指数为166.7点,环比下降3.6点,降幅为2.1%,较上月加大0.5个百分点。11月份,美国制造业PMI为58.2%,环比下降0.5个百分点,其中:新订单指数上升0.6个百分点,库存指数下降1.0个百分点;11月末,美国粗钢产能利用率73.0%,比上月末下降1.6个百分点。本月美国中西部钢厂热轧带卷价格由降转升,钢筋价格保持平稳,小型材价格由平转降,线材、型钢、中厚板、冷轧带卷和热浸镀锌价格继续下降。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
11月 |
10月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
661 |
661 |
0 |
0 |
3.44 |
小型材 |
705 |
728 |
-23 |
-3.16 |
0 |
线材 |
739 |
750 |
-11 |
-1.47 |
5.78 |
型钢 |
700 |
766 |
-66 |
-8.62 |
-0.78 |
中厚板 |
652 |
695 |
-43 |
-6.19 |
-4.40 |
热轧带卷 |
665 |
659 |
6 |
0.91 |
-4.08 |
冷轧带卷 |
868 |
876 |
-8 |
-0.91 |
-3.31 |
热浸镀锌 |
924 |
963 |
-39 |
-4.05 |
-2.13 |
(2)欧洲市场
11月,CRU欧洲钢材价格指数为186.8点,环比下降1.1点,降幅为0.6%,环比由升转降。11月份,欧元区制造业PMI为60.1%,环比上升1.6个百分点。其中,德国制造业PMI为62.5%,法国制造业PMI为57.7%,意大利制造业PMI为56.6%,西班牙制造业PMI为55.8%。本月德国市场钢筋、线材和型钢价格由升转降,小型材价格继续上升,板带材价格继续下降。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 |
11月 |
10月 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢筋 |
673 |
688 |
-15 |
-2.18 |
0.29 |
小型材 |
681 |
670 |
11 |
1.64 |
1.21 |
线材 |
652 |
658 |
-6 |
-0.91 |
1.54 |
型钢 |
792 |
798 |
-6 |
-0.75 |
3.23 |
中厚板 |
658 |
684 |
-26 |
-3.80 |
-1.72 |
热轧带卷 |
616 |
620 |
-4 |
-0.65 |
-0.80 |
冷轧带卷 |
731 |
738 |
-7 |
-0.95 |
-1.60 |
热浸镀锌 |
778 |
800 |
-22 |
-2.75 |
-2.20 |
(3)亚洲市场
11月,CRU亚洲钢材价格指数为168.0点,环比下降3.6点,降幅为2.1%,较上月收窄2.9个百分点。11月份,日本制造业PMI为53.6%,环比下降0.8个百分点;韩国制造业PMI为51.2%,环比上升1.0个百分点;中国制造业PMI为51.8%,环比上升0.2个百分点。本月远东市场小型材、型钢价格由降转升,其他品种钢材价格继续下降,但降幅有所收窄。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
11月份 |
10月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
535 |
552 |
-17 |
-3.08 |
-4.17 |
小型材 |
584 |
575 |
9 |
1.57 |
-4.64 |
线 材 |
566 |
568 |
-2 |
-0.35 |
-2.57 |
型 钢 |
600 |
589 |
11 |
1.87 |
-2.81 |
中厚板 |
543 |
555 |
-12 |
-2.16 |
-4.15 |
热轧带卷 |
552 |
570 |
-18 |
-3.16 |
-6.25 |
冷轧带卷 |
592 |
605 |
-13 |
-2.15 |
-4.87 |
热浸镀锌 |
648 |
653 |
-5 |
-0.77 |
-6.98 |
四、后期钢材市场价格走势分析
随着天气转冷,我国大部分地区室外施工基本停滞,后期市场将进入需求淡季。受供暖季限产面不断扩大影响,钢铁产量也将有所减少,市场总体处于弱平衡态势,钢价难以大幅上涨,仍将呈波动走势。
1、宏观经济平稳运行,钢材需求相对平稳
党的十九大报告指出,目前中国经济发展已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段,经济工作的重点集中在提高发展质量、推进结构调整、转换新旧动能等方面。从需求方面看,我国经济保持稳中向好态势,基本建设力度的加大,以及“一带一路”建设的拉动,使得钢铁产品需求保持相对稳定。1-11月份,全国基础设施投资增长20.1%,增速比1-10月提高0.5个百分点;1-11月份,发电量57118.2亿千瓦时,同比增长5.7%,继续保持平稳增长;11月份,钢铁行业相关下游产业继续保持增长态势,通用设备制造业增长8.9%,专用设备制造业增长10.1%,汽车制造业增长9.4%,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长8.1%,电气机械和器材制造业增长10.5%。预计后期钢材需求将继续保持相对平稳。
2、市场供需基本平衡,钢价呈小幅波动走势
进入供暖季以来,各级地方政府加大了环保限产和督查力度。11月份全国粗钢日均产量连续三个月下降,降至今年3月份以来的最低水平。但由于钢价上涨,企业盈利增加,市场上也出现新建电炉增加、部分取缔的中频炉转为电炉产能,以及“批小建大”的现象。同时,受利益驱使,个别地区的“地条钢”有死灰复燃的迹象。如果这些违规产能释放,将不利于钢材价格平稳运行。
3、钢材库存由升转降,后期市场压力有所减轻
据钢铁协会统计,11月末,全国主要市场钢材库存836万吨,环比10月末减少163万吨,降幅为16.35%。钢材库存由升转降,显示市场需求形势较好,后期市场压力有所减轻。(见下表)
全国主要市场钢材社会库存量变化情况表
时间 |
库存 (万吨) |
比上年末 增减 |
比上年末% |
比上月 增减 |
月环比% |
上年 同期 |
同比 增减 |
同比% |
上年末 |
947 |
85 |
9.84 |
95 |
11.19 |
862 |
85 |
9.84 |
1月末 |
1104 |
157 |
16.60 |
157 |
16.60 |
911 |
193 |
21.15 |
2月末 |
1645 |
698 |
73.67 |
540 |
48.95 |
1263 |
382 |
30.25 |
3月末 |
1435 |
489 |
51.59 |
-209 |
-12.72 |
1146 |
289 |
25.21 |
4月末 |
1223 |
276 |
29.11 |
-233 |
-16.03 |
908 |
314 |
34.63 |
5月末 |
1029 |
82 |
8.67 |
-194 |
-15.83 |
947 |
82 |
8.64 |
6月末 |
952 |
5.2 |
0.55 |
-22 |
-2.25 |
896 |
56 |
6.19 |
7月末 |
952 |
4.6 |
0.49 |
-0.6 |
-0.06 |
885 |
67 |
7.56 |
8月末 |
961 |
14 |
1.45 |
9 |
0.96 |
936 |
25 |
2.66 |
9月末 |
959 |
12 |
1.27 |
-2 |
-0.18 |
941 |
18 |
1.91 |
10月末 |
999 |
53 |
5.55 |
41 |
4.22 |
889 |
110 |
12.37 |
11月末 |
836 |
-111 |
-11.71 |
-163 |
-16.35 |
852 |
-16 |
-1.82 |
后期市场需要关注的主要问题:
一是受供暖季限产措施影响,市场预期明显上升。11月全国粗钢平均日产降至220.50万吨,环比下降6.1%。预计12月份钢铁产量还会有所下降,市场对后期供需形势预期呈偏紧态势。钢铁企业应结合市场供需形势变化,合理安排生产经营,维护钢材市场平稳运行。
二是进口铁矿石价格高位波动,不利于企业降低成本。据钢铁协会监测,截止12月14日,CIOPI进口铁矿石价格为66.23美元/吨,比10月末上升13.78%。同期CSPI中国钢材价格指数仅上涨8.90%,远低于铁矿石价格涨幅,同时,12月份焦煤、煤炭、废钢价格也呈环比上升态势,企业降成本压力仍然较大。
三是钢材出口小幅反弹,后期出口难度仍较大。11月份全国钢材出口量为535万吨,环比增加37万吨,增幅为7.4%。在连续3个月下降后出现回升。但由于国内市场钢材价格明显好于国际市场,后期我国钢材出口仍难以大幅增长。